2025年第一季度,全球NAND Flash市场持续面临供过于求挑战,价格下滑,供应商亏损。然而,市场研究机构TrendForce集邦咨询指出,下半年供需结构将显著改善。原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应将推升需求,缓解供过于求局面,预期价格将回升。 自2023年起,NAND Flash原厂深刻认识到供给过剩的冲击,需求年增率从30%下修至10-15%。为此,2025年初各原厂采取坚决减产措施,降低供应位元增长率,为价格反弹铺路。此外,中国推出的以旧换新补贴政策有效刺激智能手机销量,加速NAND Flash库存去化。 ![]() AI领域也将助力市场复苏。NVIDIA预计下半年扩大Blackwell系列产品出货,增加Enterprise SSD需求。DeepSeek降低AI Server建置成本,中小企业将更易实现AI落地,提升竞争力。30TB以上SSD有望成为中小企业首选,推升Enterprise SSD需求。同时,NVIDIA推出的搭载4TB SSD的Project Digits将加速AI在PC端普及,推升PC SSD容量需求。 总体来看,尽管NAND Flash市场面临挑战,但随着多方因素共同作用,下半年市场前景乐观,供需结构有望显著改善。 |
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